Свежий квартальный отчёт Nvidia вновь показал, кто находится во главе ИИ-гонки. Квартальная выручка компании составила $57 млрд (+62 % год к году), причём 90 % этой суммы принёс завязанный на ИИ-ускорители сегмент дата-центров.
Хуанг впервые прямо сказал, что не видит угрозы ИИ-пузыря. По его словам, мы имеем дело с «фундаментальной перестройкой инфраструктуры»: компании вкладываются в «фабрики ИИ» — огромные комплексы для работы с агентными моделями. Так что это не перегрев, а начало новой эпохи.
Nvidia ожидает, что её выручка продолжит расти: прогноз на следующий квартал — около $65 млрд. При этом общий объём заказов на ускорители ИИ на 2025–2026 годы приближается к $500 млрд, показывая наличие долгосрочного спроса.
Разработка Blackwell Ultra и Rubin идёт по графику. Ожидается, что первые системы на Rubin появятся у крупных клиентов в конце 2026 года, а само это поколение Хуанг описывает как «универсальные ИИ-процессоры», а не GPU в привычном смысле.
Игровой сегмент показал $4,3 млрд выручки, что чуть ниже результата прошлого квартала. Прорыва не произошло: GeForce RTX 50 остаются нишевыми решениями, и большинство игроков не спешат обновляться. Однако Nvidia надеется, что интерес к этим видеокартам ещё поднимется за счёт DLSS 4.
Отдельно компания отметила, что ИИ меняет процесс разработки игр. Число студий, использующих генеративный ИИ и инструменты ACE для создания «живых» NPC, выросло в разы, и компания видит в этом долгосрочный тренд.
Важная тема — Китай. Хуанг упомянул, что китайский рынок ИИ может достичь $50 млрд в ближайшие пару лет, и ограничения на поставки — заметный удар по перспективам отрасли. Но Nvidia продолжает искать варианты экспорта чипов, которые укладываются в новые правила.
Глобальное видение компании остаётся прежним: мир только вступает в эпоху ИИ-компьютеров, и мы находимся «даже не на пике», а лишь на первом шаге самой крупной технологической революции со времён появления интернета.
По информации
https://mail.google.com/mail/u/0/#inbox/FMfcgzQcqtdXSwHhFqVkTMtJnVfXhJvg?compose=new
Обозрение "Terra & Comp".
